Антиинфляционный портфель

Как известно на долгосрочном периоде недвижимость, золото и акции приносят доход выше инфляции. Мне стало интересно, какие будут результаты если составить портфель из этих активов в равных пропорциях и ребалансировать его раз в год. Как портфель лежебоки, но облигации заменить на недвижимость.

Так как каждый из компонентов обгоняет инфляцию, то их совместные результаты должны быть лучше хотя бы за счёт меньшей волатильности.

Недвижимость я считал по индексу MREDC, акции по индексу MCFTR.

С 2017 по 2023 год следующие результаты:

• Недвижимость +79%
• Золото +79%
• Акции +134%
• Инфляция +51%
• Антиинфляционный портфель +107%
• Лежебока +104%

По годам

2017:

• Недвижимость -1%
• Золото +13%
• Акции 0%
• Инфляция +3%
• Антиинфляционный портфель +4%
• Лежебока +5%

2018:

• Недвижимость +7%
• Золото -2%
• Акции +25%
• Инфляция +4%
• Антиинфляционный портфель +10%
• Лежебока +11%

2019:

• Недвижимость +6%
• Золото +18%
• Акции +39%
• Инфляция +3%
• Антиинфляционный портфель +21%
• Лежебока +18%

2020:

• Недвижимость +14%
• Золото +25%
• Акции +15%
• Инфляция +5%
• Антиинфляционный портфель +18%
• Лежебока +21%

2021:

• Недвижимость +25%
• Золото -4%
• Акции +22%
• Инфляция +8%
• Антиинфляционный портфель +15%
• Лежебока +3%

2022:

• Недвижимость 0%
• Золото 0%
• Акции -37%
• Инфляция +12%
• Антиинфляционный портфель -12%
• Лежебока -14%

2023:

• Недвижимость +11%
• Золото +13%
• Акции +54%
• Инфляция +7%
• Антиинфляционный портфель +26%
• Лежебока +39%

Как видим, портфель каждый год кроме 2022 значительно обгонял инфляцию. Мы проиграли только акциям.

В теории, если мы будем покупать реальную недвижимость, то мы будем получать ещё сверху арендную плату и результаты будут ещё лучше.

Интересно, как будет вести себя портфель дальше.

Если у вас есть идеи откуда можно взять данные по недвижимости за более долгий срок, то пишите. Я ещё раз всё пересчитаю.

The post Антиинфляционный портфель first appeared on На пути к 30 миллионам.

Источник